增发新股主要是指通过证交所首次公开给投资者股票增发，以求募资用以公司发展资金全过程。一般，上市公司股权是依据向相对应证券会开具的招股说明书或备案公告中合同约定的条文根据交易商或做市销售产品。一般来说，一旦初次上市结束后，这个公司即可申请到证交所或报价软件竞价交易。

中小型企业IPO发行基本原则：

1.发行工作中应保持公布、公平公正、公平、高效率、经济发展的基本原则，维护保养金融秩序的稳定社会安全。

2.关键主承销帮助发行人挑选发行方法，拟定发行计划方案(含发行费用预算)。

3.个股发行前，主承销商应承担在规定书报刊上发表发行公示。发行公示须注明发行方法、时长、地址及相关事项。

4.在开售期限内，主承销应在大多数开售营业网点贴到或者以别的方式公示招股书和发行公示。成果过程中发生基本问题时，主承销商应该马上向证监会汇报。

5.个股发行完成后，主承销商应该马上发布发行结论，将发行状况登记表发传真至证监会，以正式文件将发行状况汇报总结、汇算清缴报告、公正汇报、认购配股硬盘报至证监会，并密送证监会内设机构。

6.包销期满，并未出售的证劵依照成果约定书的承销或分销方法各自解决。

7.倘若主承销在包销环节中违背相关政策法规、规章制度，证监会将按照情节轻重给予处罚，直到撤销个股包销资质。

增发新股审核步骤：

依照依法执政、公开化、集体决策、职责分工牵制的需求，首次公开发行个股(下称先发)的审核工作内容分成审理、发布会、问核、意见反馈会、事先公布、初审会、发审会、封卷、会议后事宜、审批发行等重要阶段，分别由不一样部室承担，密切配合、互相制衡。对每一个发行人的审核确定均根据大会以集体研究的形式提出建议，预防本人选择。

实际审核阶段：

1、原材料审理、派发阶段

证监会审理单位工作员依据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(中国证监会令第66号)和《首次公开发行个股并发售管理条例》(中国证监会令第32号)等规矩的规定，依规审理先发申报文件，并按流程转发行监管部。发行监管部综合处接到申报文件后把它派发审核一处、审核二处，与此同时送发改委征询建议。审核一处、审核二处依据发行人的企业、国家公务逃避的相关要求及其审核工作人员工作量等明确审核工作人员。

2、发布会阶段

发布会致力于创建发行人与发行监管部的基本协调机制。大会上由发行人简单介绍企业基本情况，发行监管部单位相关负责人介绍发行审核程序、规范、核心理念及纪律要求等。发布会依照申报文件审理次序分配，一般分配在星期一，由综合处通告有关发行人以及承销商。发布会与会人员包含发行人意味着、发行监管部部门领导、综合处、审核一处和审核二处责任人等。

3、审核阶段

审核体制致力于催促、提示承销商以及保荐代表人搞好财务尽职调查工作中，安排到意见反馈会前后左右开展，参与人员包含审核工程项目的审核一处和审核二处的审核工作人员、两位签名保荐代表人和承销商的负责人。

4、意见反馈会阶段

审核一处、审核二处审核工作人员审查发行人申报文件后，从非会计和财务2个视角编写审核汇报，递交意见反馈会探讨。意见反馈会关键探讨基本审核中关心的关键问题，明确必须发行人补充披露、详细说明及其中介服务进一步审查执行的难题。

意见反馈会依据申报文件审理次序分配，一般安排到星期三，由综合处机构并协助纪录，与会人员有审核一处、审核二处审核人员及部室责任人等。意见反馈会议后将产生书面意见，执行内部程序后发送给承销商。意见反馈传出前不分配发行人以及中介服务与审核人员沟通(问核程序流程以外)。

承销商接到意见反馈后，机构发行人以及相关中介服务按照规定贯彻落实然后进行回应。综合处接到反馈意见回复原材料登记再转审核一处、审核二处。审核工作人员按照要求对申报文件及其回应资料进行审核。

发行人以及中介服务接到意见反馈后，在开始回应原材料环节中如有问题能与审核工作人员进行交流，如需要也能与部室责任人、部门领导进行交流。

审核环节中如出现或发觉应予以公布的事宜，发行人以及中介服务需及时汇报发行监管部并填补、改动材料证明。初审完毕后，将产生初审汇报(原稿)递交初审会探讨。

5、事先公布阶段

意见反馈贯彻落实结束、发改委建议等有关政府机构建议完备、财务资料没过有效期将分配事先公布。具备条件的新项目由综合处通告承销商申报发审会材料和事先公布的招股书(申请稿)。发行监管部接到材料证明后分配事先公布，并按照审理次序分配初审会。

6、初审会阶段

初审将由审核工作人员报告发行人的相关情况、基本审核中发现关键问题以及实施情况。初审将由综合处机构并协助纪录，发行监管部部门领导、审核一处和审核二处责任人、审核工作人员、综合处及其发审委委员会(按工作组)参与。初审会一般分配在星期二和星期四。 依据初审会探讨状况，审核工作人员改动、健全初审汇报。初审汇报是发行监管部初审工作的总结，执行内部程序再转发审会审核。 初审会讨论决定递交发审会审核的，发行监管部在初审会完成后出示初审汇报，并书面告知承销商必须进一步说明的事宜及其搞好上发审会准备工作。初审会探讨后认为发行人还有必须进一步落实的基本问题、暂时不递交发审会审核的，会再次传出书面形式意见反馈。

7、发审会阶段

发审委政策是发行审核中的专业人士决策机制。发审委委员会共25人，分三个组，发审委处按任务量分配每组发审委委员会参与初审会与发审会，并设立了对应的回避制度、服务承诺规章制度。发审委根据举办发审将进行审核工作中。发审便以投票方式对先发申请办理开展决议，明确提出审核建议。每一次会议由7名委员会出席会议，单独开展决议，允许投票数做到5票为根据。发审委委员会投票选举选用记名投票方法，开会有工作底稿，大会上有音频。 发审将由发审委工作中处机构，按照时间顺序分配，发行人意味着、新项目签名保荐代表人、发审委委员会、审核一处、审核二处审核工作人员、发审委工作中处工作人员参与。

发审会举办5天内证监会公布会议公告，发布发审会审核的发行人名册、会议时间、出席会议发审委委员名单等。发审会一般由委员会发布审核建议，发行人聆询期为45min，聆询完成后由委员会投票选举。发审会以为发行人如果有需要进一步落实的问题，将产生书面形式审核建议，执行内部程序后发送给承销商。

8、封卷阶段

发行人的发行申请办理根据发审会审核后，要进行封卷工作中，将要申报文件正本再次分类后存挡备查簿。封卷工作中在实施发审委意见后开展。如没有发审委建议必须贯彻落实，即在根据发审会审核后立即开展封卷。

9、会议后事宜阶段

会议后事宜就是指发行人先发申请办理根据发审会审核后，招股书发表前发生的可能会影响此次发行及对投资者做出决策有重要影响应予以公布的事宜。存有会议后事项，发行人以及中介服务应按向综合处递交有关表明。须执行会议后事宜的程序，综合处接受材料证明再转审核一处、审核二处。审核工作人员按照要求立即明确提出处理决定。依照会议后事宜有关规定必须重新上传发审会审核的需求执行内部结构工作流程。如申报文件并没有封卷，则会议后事宜与封卷可同步进行。

10、审批发行阶段

封卷并执行内部程序后，会进行审批批件的下达工作中。